Wall Street, The Bell, 3.30 pm

S&P500 E-Mini June 2009
Supporto/Support 773
Punto Centrale/Mid Point 792
Resistenza/Resistance 808

Nasdaq 100 E-Mini June 2009
Supporto/Support 1212
Punto Centrale/Mid Point 1238
Resistenza/Resistance 1251

Fdax Out 4000 pts

Out a 4000 pts per mancanza di tempo, mezzo target e' stato fatto. Si provera' domani a rientrare long.

Price Exit: 4000 pts
Net Profit: 20 pts.

Long FDax 3980

Long su segnale confermato a 3980, take profit a 4020 punti.

Price Entry: 3980 pts
Take Profit: 4020 pts
Time: 19h46m39s
Day: 30 March 2009

Wall Street, After The Bell, 5.00 pm

S&P500 E-Mini June 2009

Supporto/Support 782
Punto Centrale/Mid Point 796
Resistenza/Resistance 809

Nasdaq 100 E-Mini June 2009

Supporto/Support 1210
Punto Centrale/Mid Point 1228
Resistenza/Resistance 1245

Mercato americano apre sui supporti, ritengo possa recuperare fino al punto centrale del canale di prezzo.

US markets open at support levels, i think we should rise up to the mid point levels.

Wall Street, After The Bell, 3.00 pm

S&P500 E-Mini June 2009
Supporto/Support 812
Punto Centrale/Mid Point 824
Resistenza/Resistance 836

Nasdaq 100 E-Mini June 2009
Supporto/Support 1242
Punto Centrale/Mid Point 1265
Resistenza/Resistance 1288

Dax situazione sul 30 minuti

Il supporto calcolato in area 4210 ha retto, come vedete il canale piu' ampio di prezzo contiene i cicli piu' piccoli delineati dal secondo canale. Un segnale buy non c'e' ancora, arrivera' tra qualche barra se e' inversione.

The support level at 4210 hold the price action, as you can see inside the wider price channel there are the smaller one that bound the minor cycles activity. We do not have yet a buy signal, it will come in few bars if inversion is confirmed.

Wall Street, After The Bell, 4.00 pm

S&P500 E-Mini June 2009
Supporto/Support 806
Punto Centrale/Mid Point 817
Resistenza/Resistance 826

Nasdaq 100 E-Mini June 2009
Supporto/Support 1232
Punto Centrale/Mid Point 1248
Resistenza/Resistance 1264

Nasdaq 100 e' gia sulla prima resistenza, credo che ci sarà un pull da questi livelli, se dovesse rompere allora avrei come livello di resistenza ultimo per oggi 1292.

Nasdaq 100 is already on the first resistance at 1265, i think that if we break this level we will not go beyond 1292 for today.

Wall Street, The Bell

S&P500 E-Mini June 2009
Supporto/Support 784
Punto Centrale/Mid Point 807
Resistenza/Resistance 829

Nasdaq 100 E-Mini June 2009
Supporto/Support 1217
Punto Centrale/Mid Point 1241
Resistenza/Resistance 1265

S&P500 future index, barre da 20 minuti

Target Possibile ad almeno 827, la resistenza di 815 pubblicata recentemente credo che non reggerà.

Possible target at 827, the previous level of 815 should be violated soon.

Wall Street, After The Bell, 4.00 pm

S&P500 E-Mini June 2009
Supporto/Support 798
Punto Centrale/Mid Point 807
Resistenza/Resistance 815

Nasdaq 100 E-Mini June 2009
Supporto/Support 1234
Punto Centrale/Mid Point 1241
Resistenza/Resistance 1248

Euro Usd FX, barre orarie

Situazione oraria, segnale buy non confermato, come prezzo ci siamo, 1.3498 ha retto come supporto (20 pips di drawdown)

Nasdaq 100 E-Mini, situazione barre orarie

Posto questa situazione oraria con livelli leggermente rivisti, direi che ormai il top l'abbiamo fatto, sarebbe un risultato ottimo chiudere la giornata sopra 1230 per il nasdaq, un rialzo inusuale. Poteve vedere nell'immagine il livello di riferimento per il calcolo di supporti e resistenze, partendo da una media senza lag a 3 periodi. Nelle ultime 3 ore il target si è alzato fino a 1233 dai 1229 che avevo calcolato 3 ore fa.

Wall Street, After The Bell, 3.00 pm

Considerata la forte apertura al rialzo odierna, i livelli sono calcolati partendo da una media piu' veloce e più alta di quella piu' lenta di riferimento, il punto centrale di oggi fa da riferimento per il calcolo dei livelli. Potrebbero esserci degli aggiornamenti durante la seduta di oggi.

Today, due to the strong opening to the upside , the levels are calculated from an average more fast and higher than the slow reference usually used, the central point of today is the reference for the calculation of the levels. There may be updates during the session today.

S&P500 E-Mini June 2009
Supporto/Support 775
Punto Centrale/Mid Point 784
Resistenza/Resistance 796

Nasdaq 100 E-Mini June 2009
Supporto/Support 1204
Punto Centrale/Mid Point 1216
Resistenza/Resistance 1229

Unconfirmed Sell Signal (Segnale Short non confermato)

Segnale short ancora non confermato sullo s&p 500 e-mini a barre orarie.

Ritengo sia un possibile falso segnale, credo che oggi vederemo nuovi massimi durante la seduta, andando a testare i livelli pubblicati per oggi.

I think we have an unconfirmed sell short signal for the s&p 500 e-mini future, i think we should rise during the session till the level published before (797 points).

Aggiornamento/Update:

Il segnale si è rivelato proficuo, la mia idea di un test dei massimi si è rivelata errata, queste giornate che seguono scadenze importanti sono spesso un po' strane, con pochi volumi e senza molte sorprese. Il mercato americano ha continuato a scendere confermando il segnale short.

The unconfirmed short signal was confirmed later in the day, my idea was uncorrect because the market continued to go down till the support level at 764.

Wall Street, After The Bell, 5.30 pm

S&P500 E-Mini June 2009
Supporto/Support 764
Punto Centrale/Mid Point 781
Resistenza/Resistance 797

Nasdaq 100 E-Mini June 2009
Supporto/Support 1185
Punto Centrale/Mid Point 1200
Resistenza/Resistance 1214

Wall Street, After The Bell, 3.30 pm

S&P500 E-Mini June 2009
Supporto/Support 778
Punto Centrale/Mid Point 791
Resistenza/Resistance 804

Nasdaq 100 E-Mini June 2009
Supporto/Support 1191
Punto Centrale/Mid Point 1212
Resistenza/Resistance 1233

Revolution is Coming - Shintzu 2.1 is underway

Da diverso tempo è in lavorazione una versione semplificata del metodo Shintzu. I problemi principali da risolvere erano:

1)Annullare il lag temporale dei segnali operativi
2)Migliorare il metodo con cui vengono stimati i livelli di prezzo

Per il punto 1, cercai di risolvere il problema calcolando la velocità dell'oscillatore per ridurre il ritardo dei segnali che dava l'oscillatore Shintzu. Oggi nella nuova versione dell'oscillatore Shintzu il tutto si riduce ad un unico indicatore che oscilla da -1 a +1.
"Quando l'oscillatore taglia verso l'alto il valore di -0.5 e' buy, quando l'oscillatore taglia dall'alto verso il basso il valore di +0.5 e' sell short."

Per annullare il lag sono ricorso all'utilizzo di sistemi di autoregressione ARMA, modello autoregressivo a media mobile (vedi ARMA su wikipedia), ci sono anche sistemi migliori di questo ma le funzioni non sono disponibili per amibroker e rientrano in progetti futuri di miglioramento del metodo Shintzu.

Per annullare il lag si procede in questo modo:

1) Si centra l'oscillatore per ottenere segnali operativi a ritardo zero (di solito basta arretrare l'oscillatore di 4-5 periodi)

2)La parte mancante a causa di questo centraggio del'oscillatore viene ricostruita con il modello ARMA

Abbiamo cosi un oscillatore che lavora a zero lag, ciò non significa che sarà infallibile perche tutto si basa sull'affidabilità del modello ARMA utilizzato, è evidente che maggiore sarò il time frame utilizzato, maggiori saranno le possibilità che la previsione basata sui cicli estratti dia esiti positivi.

Qui avete un esempio del nuovo oscillatore Shintzu 2.1 applicato al nasdaq 100 E-Mini a barre orarie.

Per migliorare il metodo con cui vengono calcolate le bande di prezzo e i livelli di prezzo, Shintzu 2.1 utilizza bande di prezzo (envelope) che ora vengono centrate con lo stesso procedimento dell'oscillatore, abbiamo quindi zero lag anche qui e la parte destra mancante viene ricostruita con il modello ARMA. Ho utilizzato il concetto di due envelope, uno che rappresenta la tendenza primaria e il secondo che rappresenta la tendenza secondaria più veloce dentro la primaria.

Due parole sul metodo ARMA utilizzato:

Le funzioni di autoregressione utilizzate calcolano un modello matematico partendo dai dati passati messi a disposizione. Viene utilizzato il metodo Burg detto anche Maximum Entropy Method (MEM), che serve per estrarre il ciclo istantaneo predominante di una serie numerica, in questo caso dati finanziari, in commercio esiste un indicatore per tradestation che utilizza lo stesso concetto di base e si chiama MESA (vedere http://www.mesasoftware.com/)

Lo scopo di questi modelli è di ottenere un modello matematico semplice che descriva i dati analizzati. Con questi modelli possiamo calcolare dati futuri, è possibile perche il modello è descritto da un'espressione matematica dove una volta inseriti i cicli istantanei estratti grazie all'analisi spettrale, possiamo agilmente calcolare una previsione futura.

Wall Street, The Bell, 2.30 pm

S&P500 E-Mini:
Supporto 736
Punto Centrale 752
Resistenza 769

Nasdaq 100 E-Mini
Supporto 1130
Punto Centrale 1154
Resistenza 1178

Ore 21:
Chiusura sui massimi, oltre le resistenze per oggi di qualche punto.

850

In questi giorni ho lavorato a una nuova versione delle bande di prezzo a zero lag, tentando di ridurre a zero il ritardo delle stesse e potendo quindi operare senza ritardo sui segnali, senz'altro un progetto ambizioso ma ritengo sia la strada giusta da percorrere. Si utilizza un filtro centrato che utilizza dati futuri per meglio interpolare i dati e annullando così il lag. L'inconveniente è che decentrando non possiamo filtrare gli ultimi dati perche non conosciamo i dati futuri, il problema viene risolto applicando una funzione di autoregressione con la quale andiamo a ricostruire i dati futuri estrapolando i cicli dalla serie dati passata; in questo modo avremo un segnale senza lag che sarà soggetto unicamente all'errore di stima del ciclo corrente che la funzione di autoregressione calcola.

Come si vede dall''immagine allegata non ho ancora risolto del tutto il centraggio dei canali, specialmente per il calcolo del canale primario che da la tendenza di lungo periodo, mostra ancora un certo lag specialmente quando il mercato compie movimenti molto bruschi come il violento ribasso del'autunno scorso.

In questo esempio, vediamo lo S&P 500 E-Mini quotato al CME di chicago, barre settimanali. Potete osservare il ciclo primario e il ciclo secondario contenuti in due canali di prezzo con linea centrale (in nero), ho evidenziato con un rettangolo i punti dove coincidono i supporto dei due canali, dando quindi un ottimo punto di supporto. Ora, se riparte il ciclo secondario, dovremmo raggiungere la parte alta del canale primario in area 850 per un primo massimo. Non è possibile ancora dire se il ciclo primario girerà al rialzo nei prossimi mesi, solo se il mercato farà un massimo sopra a 850 allora potremo sbilanciarci dicendo che il ciclo primario ha girato di nuovo al rialzo. Il massimo dovrebbe essere fatto entro la fine di aprile o al piu' tardi per la prima settimana di maggio.

Specifiche indicatori
Periodi T3: 13-4
Slope T3: 0.5 - 0.06
Look Back: 512-512

Combattere il ciclo emotivo

Potrebbe o non potrebbe essere una barriera psicologica, tuttavia considerare il ciclo emotivo ci aiuta a superare l'effetto "persimmon" agendo contrariamente a scelte puramente emotive.

E' stato sottolineato da molti che la catena di decisioni umane, spesso dettate dalla pura emotività, mette in moto quello che noi osserviamo come ciclicità dell'andamento dei prezzi di azioni o indici. Ma queste decisioni sono l'effetto di una causa, queste decisioni umane sono causate da qualcosa, se sono decisioni logiche allora sono basate su deduzioni di fatti reali; se invece una decisione e' fatta parzialmente o totalmente in assenza di fatti sufficienti sui quali tirare delle conclusioni logiche, allora possiamo dire che le emozioni hanno avuto un peso determinante nella scelta.

Ora considerate quanto appena detto con il fatto che la massa di investitori che prendono decisioni di acquisto e vendita da il via a un movimento di prezzi di natura ciclica; queste masse sembrano prendere queste decisioni quasi all'unisono, di questi, pochi prendono decisioni su fatti e osservazioni logiche del mercato. Diventa quindi d'obbligo pensare che la maggior parte delle decisioni di acquisto e vendita sono caratterizzate piu' dall'emozione che dalla logica.

"L'ovvia implicazione di tutto cio è che le attitudini emotive della gente variano su base ciclica, e la ciclicità dei movimenti azionari ne è un logico riflesso."

Tuttavia, indipendentemente dal fatto che questa spiegazione sia valida o meno, è certamente un fatto che la gente in generale più i prezzi scendono e più si rifiuta di vendere, cosi come se i prezzi salgono si rifiutano ancora di vendere per differenti tipi di emozioni (speranza di recuperare nel primo caso, avidità di maggiori guadagni per il secondo). Tuttavia agire in modo diametralmente opposto è fondamentale per ottenere dei guadagni e/o ridurre le perdite.

Cruciale è combattere il proprio ciclo emotivo se vogliamo tradurre il nostro operato in borsa in profitt, questo non vuol dire che otterremo profitti, ma è indispensabile farlo per annullare o quasi le implicazioni emotive e psicologiche che come esseri umani abbiamo.

Alla prova pratica dei fatti, troveremo molto, molto difficile mettere in pratica questo atteggiamento mentale, la tentazione di seguire l'emotività ci sarà sempre ma ci spingerà a fare cio che faranno gli altri e quindi a comprare alti e vendere bassi, con delle inevitabili perdite.

Le tecniche cicliche per prevedere l'andamento dei prezzi sono dei buoni sistemi e svelano molto bene i punti dove il mercato gira e cambia tendenza, ma è sicuramente molto difficile accettarli e agire di conseguenza a meno che non ci siamo allenati a dovere per gestire le nostre emozioni ed agire contrariamente ad esse.

L'ANTIDOTO E' PRENDERE COSCIENZA DI QUESTE BARRIERE EMOTIVE, ACCETTARLE E CAPIRNE L'IMPORTANZA

Out 1162, +68 points

Chiusa operazione al rialzo su Nasdaq 100 E-Mini contratto marzo 2009. Dopo 3 giorni di forte rialzo ho preferito chiudere l'operazione partita da 1094 punti.
Resistenze per oggi l'area 1180, supporti in area 1155 e poi 1147.

Wall Street, After The Bell, 4.30 pm

S&P500 E-Mini:
Supporto 686
Punto Centrale 712
Resistenza 737

Nasdaq 100 E-Mini:
Supporto 1063
Punto Centrale 1104
Resistenza 1144

Finchè il nasdaq 100 rimane tra i 1110 e i 1140 lo possiamo considerare in posizione di forza, e lo Standard & Poor's finchè rimane sopra 712 resta orientato al rialzo.

Verso le tre streghe

Si va verso il terzo venerdì di marzo, giornata di scadenze tecniche. Sarà un giorno di scadenze techiche “particolari" perchè ci saranno le cosiddette “Tre Streghe”.
Per dire in modo molto semplice, abbiamo la scadenza della maggior parte di contratti future, options, più tutta una schiera di derivati vari che hanno come scadenza proprio questa data fatidica. Per la cronaca, sono 4 i giorni delle 3 streghe durante l’anno e sono il terzo venerdì di marzo, giugno, settembre e dicembre. Ritengo comunque che le giornate di giugno e dicembre rivestano un’importanza ancora maggiore rispetto alle altre due.

Credo che arriveremo alti alla scadenza, le mani forti si sono mosse posizionandosi al rialzo prima dell'uscita della notizia sui buoni risultati del colosso Citigroup.

Wall Street, After The Bell, 4.30 pm

Grande apertura per i mercati americani dopo la notizia su Citigroup. Livelli per oggi:
Nasdaq 100 resistenza a 1098 e 1142, supporto a 1065-1077.
S&P500 resistenza a 704 e 714, supporto a 684-693

Wall Street, After The Bell, 5.30 pm

S&P500 E-Mini:
Supporto 657
Punto Centrale 684
Resistenza 706

Nasdaq 100 E-Mini
Supporto 1040
Punto Centrale 1070
Resistenza 1109

Sangue a Wall Street

Altra chiusura negativa oltreoceano, Nasdaq non viola il minimo a 1043 e si accinge a recuperare qualcosa in chiusura. S&P 500 segna un ultimo minimo a 665.75
Vedremo dell'altro sangue lunedi prossimo? Io credo di no, quando si sta troppo tempo in apnea è necessario risalire in superficie per prendere un po' d'aria, penso che lunedì sarà una giornata di rialzi.

Wall Street, Towards The Close, 6.00 pm

Sbandata del nasdaq 100 a 1044 punti, 673.75 il minimo dello S&P 500 confermando il livello ipotizzato di 674. Per il nasdaq credo stiamo assistendo a una rotazione settoriale, da qui le pesanti vendite in apertura, il suo minimo di 1044 punti dovrebbe reggere per oggi.

Wall Street, The Bell, 3.45 pm

S&P500 E-Mini:
Supporto 674
Punto Centrale 694
Resistenza 716


Nasdaq 100 E-Mini
Supporto 1067
Punto Centrale 1098
Resistenza 1128

Potrebbero seguire aggiornamenti durante la seduta in caso di rottura violenta dei supporti e delle resistenze indicate.

Eurostoxx STOP a 1853

Accelerazione ribassista, stop preso a 1853. Prossimo supporto 1800.

Long su EuroStoxx , barre orarie

Segnale long su eurostoxx a barre orarie, da ieri a oggi l'indice ha percorso tutto il canale orario, primo target 1920, secondo target 1945.

Stoploss sotto una rottura decisa di 1855

Wall Street, Towards The Bell, 2.15 pm

Livelli per oggi.

S&P500 E-Mini:
2° Supporto 685
1° Supporto 694
Livello Centrale 704
1° Resistenza 709
2° Resistenza 716

Nasdaq 100 E-Mini:
2° Supporto 1065
1° Supporto 1077
Livello Centrale 1102
1° Resistenza 1112
2° Resistenza 1119

Wall Street, Towards The Bell, 3.00 pm

Oggi la tendenza è positiva, quindi per il calcolo dei livelli ho utilizzato il time frame a 3 ore per barra che invece mostra una tendenza flat e facilita il calcolo dei livelli.

S&P500:
1° Supporto 687
1° Resistenza 736

N100:
1° Supporto 1060
1° Resistenza 1126

S&P500 future index, barre orarie

Test del livello 695, poi rivisto a 693 come potete vedere dall'immagine. S&P ha battuto 691.25 e sta risalendo verso gli altri livelli.

Mega TS Nasdaq/Nyse (Post interno per Simone)

Come vedi il trading system dopo aver preso abbastanza bene il segnale short dello scorso 9 febbraio, dopo aver dato quasi un segnale di acquisto per diversi gg, ora si è portato su un livello interessante, oltre l'unita'.

I numeri indicano la probabilita', come sempre faccio in numero di deviazioni standard:

• 1 deviazione = 68% di probabilita'
• 2 deviazioni = 95% di probabilita'
• 3 deviazioni = 99% di probabilita

E' lo stesso critero con cui normalizzo gli oscillatori shintzu e velocita' nel metodo Shintzu, ed è lo stesso criterio che uso per il prezzo sulle bande, linee tratteggiate 1 deviazione standard, linee rosse 2 deviazioni standard.

Wall Street, Toward The Bell, 3.00 pm

S&P 500 E-Mini:
2° supporto 695
1° supporto 702
livello centrale 710 (media variabile)
1°resistenza 718
2°resistenza 726

Nasdaq 100 E-Mini:
2° supporto 1069
1° supporto 1080
livello centrale 1092(media variabile)
1°resistenza 1104
2°resistenza 1117

Nasdaq 100 E-Mini, situazione barre orarie

Dopo il minimo di ieri sul supporto orario inferiore rosso, il nasdaq 100 per ora si mantiene in lateralià. Mi aspetto un'apertura positiva oggi senza nuovi minimi. Segnale short stamane, ora rientrato su oscillatore scarico, manterrei il segnale buy di ieri con stop sotto le bande di oggi, sotto 1069.

Wall Street, Toward The Bell, 2.30 pm

S&P 500 E-Mini:
2° supporto 709
1° supporto 718
livello centrale 726(media variabile)
1°resistenza 734
2°resistenza 742

Nasdaq 100 E-Mini:
2° supporto 1077
1° supporto 1089
livello centrale 1102(media variabile)
1°resistenza 1114
2°resistenza 1126

Apple, situazione settimanale

Supporti di medio periodo, 79$ e 65$, resistenze a 107$ e 121$

Amazon, barre mensili

Un titolo interessante, uno dei pochi che si sta riprendendo bene dopo il minimo di novembre. In questa view mensile, possiamo vedere meglio i movimenti del titolo, dopo il top del 2007 e la discesa repentina di settembre-ottobre 2008, il titolo sta recuperando bene dopo aver trovato supporto nel limite inferiore del canale di prezzo in area 41-42$ (minimo di barra 35$). Prime resistenze a 72$ e 90$ potrebbe essere un buon targer per i mesi a venire.